В одной сказочной стране обитал огромный зеленый великан Шрэк. Он предпочитал уединение и жил один на своем болоте в лесу, считая эти владения исключительно своими. Однако коварный правитель волшебного королевства лорд Фаркуад, человек небольшого роста, жестоко изгнал всех магических существ прямиком на Шрэкову территорию.
Так беззаботному существованию зеленого исполина пришел abruptный конец. Лорд Фаркуад предложил сделку: он вернет Шрэку право на болото, если великан выполнит его поручение. Для этого нужно было освободить из заточения прекрасную принцессу Фиону, находившуюся в высочайшей башне под надежной охраной ужасного огнедышащего дракона.